咁升法,未必到四月,今朝就先大震一次倉。
關於四月後股市較高危,作者講漏左一樣:各地方和部門領導大執位大約到三月兩會召開前至完全定落黎,因此過年前佢地有極強誘因用盡所有方法和門路把部分資產轉移來港暫避或分散風險。
https://m.mingpao.com/pns/dailynews/web ... 71626381314月後中央或再出招去金融槓桿... 龍淵子覺得投資者還是全力持股直到3月底,3月業績期業績應該都會很好。龍淵子還是看好保險、銀行、地產、油股、醫藥,這個組合去年底到現在應該贏到笑,繼續笑,不用矯情!
今年港股最大風險期在4月下旬到6月底,大家得小心。風險一是中國政府的金融去槓桿,4月底應該會有狠招,一定要小心,尤其股票在高位。
風險二是5月、6月中國通脹可能大幅飈升到2.5%。關於通脹多說幾句。最近漲價點從投資品到消費品,從產品到服務:白酒和啤酒漲價了,方便麵和面巾紙也在漲;石油和水泥漲價了,玻纖和光伏也在漲;食品價格分化,服務價格緩慢攀升。今年可能真的是「結構性通脹」。一方面,原油和資源品漲價,生產端已經積累了較大的壓力;另一方面,需求端卻沒有看到經濟過熱、收入增速明顯上升的苗頭。龍淵子認為,PPI向CPI傳導失靈原因有二:
(1)是本輪供給側因素驅動PPI上行,盈利主要在上游歸集,這些企業優先修復資產負債表,全面提高員工薪酬動力不足;
(2)過去幾年電商的蓬勃發展,使得CPI中很多標品難以漲價。本輪通脹主要是成本推動的,而定價權的差異,使得不同行業、品類、甚至公司通過漲價向下游傳導的能力有很大差別,其結果就是結構性通脹。
中國通脹或急升 美元料4月轉強最後,龍淵子覺得美元應該會在4月轉強。
總體一句話:擁抱狂牛,3月底下車!