Big rice tea

[mtr]

重中之重，唔好沉迷，睇隻股張圖似整固，做緊三角形，波幅越收越窄先好搏。

美股較多呢類機會，通常係公佈季績前一、兩日，隻股型態波幅收窄先搏。

總之，唔好沉迷玩末日/就快到期衍生產品。除非認為某個單邊市況就結束，或將轉向，唔贊成做 short option。

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身邊很多朋友和我交換期權意見時

不少認為short 近到期日，例如3～5日到期的週期權，可以輕鬆等到期獲利，速戰速決，賺得快，風險低，勝率高？
而我的勸喻是：《勿short 週期權》遲早要還。

這次就用平保做例子

以週四收市計57.5元 call 1205 到期的末日 call 升逾30倍 ，而平保升6.71%。簡單計算3125％ 除6.71%，即是逾400倍槓桿。

即使週初short call 也最少輸逾5倍

星期五（1205）還有百度 120元的 末日 call 單日升17倍作為例子。
Short 得週期權，不可能只用一張兩張，因為期權金極少，一定是比平常正股的交易量，放大十倍以上的槓桿來short ，末日期權金太少，勝率極高而槓桿極大，很容易一次奉還，過去贏9次可能1次輸突。

要short 一定選擇超過1月以上到期的月期權來降低槓桿風險，才不容易輸大倍數，雖然賺得慢，但起碼來得及止蝕。

期權萬般可能皆變化，非三言兩語可解析全部。

[streamboy]

[joe]